Эта потеря не обязательно должна произойти, и единственный способ ее закрепить — вывести активы из пула ликвидности до того, как цена вернется к исходной (или более высокой) цене. Если кратко – возможность возникновения существенной разницы в стоимости между моментом депонирования токена и моментом снятия. Причём если бы криптоактивы банально хранились в кошельке, такой ситуации не возникало бы. Это связано с упомянутыми выше механизмами автоматической регуляции, из-за которых цена определённого актива может в течение некоторого времени существенно отличаться от рыночной. Однако поскольку эта цена обязана прийти https://www.xcritical.com/ к норме, поэтому потери и являются «непостоянными». На практике, поставщики ликвидности часто терпят убытки, которые даже превышают положенную им комиссию.

Примеры популярных AMM-платформ: Uniswap, SushiSwap

В amm качестве вознаграждения за внесение ликвидности в AMM провайдеры имеют право получать часть сетевых комиссий, полученных от торговой деятельности в рамках их пула. Эта договоренность дает возможность криптоинвесторам получать пассивный доход от своих криптовалютных активов. До момента вывода средств их доходы продолжают расти, увеличивая их первоначальный депозит. А протокол Curve предназначен для пулов на основе активов с аналогичной стоимостью, таких как ETH и обернутый токен WETH или USDC и DAI.

Лучшие криптокошельки для долгосрочного хранения криптовалюты

Кроме того, любой человек может стать поставщиком ликвидности на платформе AMM, независимо от размера его капитала. Это демократизирует процесс торговли и открывает возможности для более широкого круга участников. Sushiswap также представила концепцию децентрализованной автономной организации (DAO), где держатели SUSHI могут голосовать за предложения и влиять на будущее развитие платформы.

Роль пулов ликвидности и поставщиков ликвидности в AMM

А чтобы еще больше узнать о различных инструментах криптовалютного рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас. Однако они также предупреждают, что пространство AMM, скорее всего, ждет консолидация и взросление, а в долгосрочной перспективе выживут только самые эффективные и безопасные платформы. Как и все остальное в криптовалюте, будущее AMM, скорее всего, будет представлять собой сочетание захватывающих инноваций и непредсказуемых изменений. Поставщики ликвидности (liquidity providers) — это пользователи, которые вносят равные суммы двух токенов в пул AMM и получают взамен токены ликвидности (LP-токены), представляющие их долю в пуле.

Прогноз цены JasmyCoin (JASMY): 2024-2050

Эти платформы отражают развивающуюся природу DeFi, где инновации и ориентированные на пользователя функции способствуют росту и принятию пользователями. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) представлены в различных моделях, каждая из которых использует разные математические формулы для поддержания баланса и обеспечения ликвидности. Такие протоколы, как Bancor, Curve и Uniswap, популяризировали эти AMM первого поколения. Конкретные требования к поставщику ликвидности различаются в зависимости от пула ликвидности. Обычно это предполагает внесение определенного количества популярных токенов, таких как Ether, Bitcoin или Binance Coin, в смарт-контракт, управляющий пулом ликвидности. AMM — это специальные инструменты, используемые в основном на Ethereum и в децентрализованных финансах (DeFi) .

Orca (ORCA): Solana DEX для людей

Вместо книги ордеров, где сами трейдеры обеспечивают ликвидность на соответствующих ценовых уровнях, это делает алгоритм. Трейдеры обеспечивают ликвидность и поэтому их называют поставщиками ликвидности, а AMM управляет ценообразованием в зависимости от того, какое количество каждого токена доступно. Сами AMM бывают разных типов, некоторые популярнее остальных, в том числе и по практическим причинам. Вы можете узнать больше о децентрализованных биржах (DEX) и других их функциях, а также о способах торговли на них в этой статье Академии TabTrader.

Как выбрать безопасный криптокошелек для ежедневного использования

Использование AMM на криптовалютных биржах обеспечивает трейдерам и инвесторам возможность эффективной торговли криптовалютами и улучшение результатов операций. Практическое применение AMM помогает трейдерам и инвесторам снизить риски, улучшить результаты торговли и обеспечить эффективное управление активами. Токены управления или ликвидности часто можно реинвестировать в другие пулы, которые принимают этот токен. Если такой пул также награждает свои LP еще одним токеном, их можно снова поставить на ставку, чтобы максимизировать доход (отсюда «выращивание урожая»). Например, если LP обеспечивает 1/20 общей ликвидности определенного пула, они будут получать 1/20 комиссионных, заработанных протоколом.

• IL относятся к поставщикам ликвидности (LP), означая разницу в цене на момент блокировки токенов в пуле и фактической ценой на момент удержания.
• Поскольку AMM используют математические формулы для установления цен, крупные сделки могут вызвать значительные изменения цен, что приведет к более высокому проскальзыванию.
• Это происходит, когда цена токенов в пуле меняется по сравнению с тем, когда они были размещены, что приводит к уменьшению количества более ценных токенов в пуле.
• Они создают так называемые пулы ликвидности токенов, которые автоматически торгуются с помощью алгоритма, а не книги ордеров.
• У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты.
• Автоматический маркет-мейкер (AMM) — децентрализованный вариант книги ордеров на традиционной бирже криптовалют.

Механизм предоставления ликвидности

До того, как сектор DeFi взорвался в 2020 году, децентрализованные биржи не нашли особого применения. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Таким образом, этот механизм определяет ценообразование активов в соответствии с основным принципом спроса и предложения. Способ обработки потока сделок и поддержания стабильности на DEX зависит от алгоритма, используемого AMM. Есть несколько вариантов, но, безусловно, наиболее распространены автоматические маркет-мейкеры с постоянным продуктом (англ. “constant product automated market maker”, CPMM).

Что такое пулы ликвидности при АММ?

Автоматические маркет-мейкеры являются основой децентрализованных бирж, это необходимая инфраструктура для обмена токенами в DeFi. CPMM позволяет автоматически вести торговлю между двумя активами, при этом цены определяются через классические спрос и предложение. Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX).

Одна из первых AMM, начавшая использовать автоматизированные пулы ликвидности ещё в 2018 году. Поставщиками, при этом, становились либо крупные маркет-мейкеры, либо команда проекта, а свободной поставки, увы, не предусмотрено. Цена токенов в пуле устанавливается либо внешними оракулами, либо автоматическими настройками смарт-контрактов. Это необходимо для более эффективного контроля ситуации в периоды высокой волатильности.

Однако не забывайте, что существует много других менее известных крипто активов на рынке! Обменивая активы на платформе AMM, чем меньше будет доступных активов на платформе, тем более ценным и дорогим он становится! Поэтому когда вы захотите передать Автоматическому Маркет Мейкеру ваши коины FORK в обмен на SPOON, это приведёт к падению числа SPOON на платформе, из-за чего их цена увеличится. Однако, как и все аспекты криптовалютного мира, это будущее также неопределенно и зависит от динамики рынка. От непостоянных потерь до уязвимости смарт-контрактов и проскальзывания цен — участники должны тщательно ориентироваться в этих потенциальных ловушках.

Например, в случае CPMM эта формула нужна, чтобы общее количество токенов А, умноженное на общее количество токенов Б, всегда оставалось неизменным. Это делает АММ идеальным выбором для инвесторов нового поколения и обеспечивает одинаковые условия для всех участников рынка. АММ считаются следующей фазой развития финансового рынка из-за их привлекательности для децентрализованной экономики.

Кроме того, высокочастотная торговля продолжает формировать рынок, используя передовые алгоритмы для быстрого исполнения ордеров. Тенденция к взаимосвязанным глобальным рынкам влияет на участников рынка, требуя адаптации к разнообразным торговым условиям. Маркет-мейкеры сталкиваются с проблемами в условиях повышенной волатильности и неопределенности рынка. Внезапные колебания цен и непредсказуемые рыночные условия могут повлиять на их способность поддерживать порядок на рынках, что приведет к более высоким рискам и потенциальным торговым потерям. Управляя транзакциями и биржевым стаканом, ММ помогают институциональным инвесторам совершать сделки эффективно и с минимальным воздействием на рынок.

Это также помогает в управлении рисками, позволяя осуществлять динамические корректировки в зависимости от внешних рыночных условий, снижая риски непостоянных потерь и проскальзываний. Синтетические активы позволяют создавать различные финансовые продукты в DeFi, включая рынки фьючерсов, опционов и прогнозов. Разработчики работают над новыми моделями AMM для решения таких проблем, как проскальзывание, непостоянные потери, уязвимости безопасности и низкая эффективность использования капитала. Эти улучшения направлены на то, чтобы сделать AMM более надежными и эффективными для пользователей.

Будем честны, AMM удивительное изобретение и оно важно для поддержания работы таких платформ как децентрализованные крипто биржи! Автоматические Маркет Мейкеры позволяют людям обменивать их активы без необходимости в наличие другого человека в любой момент времени. В итоге, на децентрализованных биржах вы будете совершать сделку с машиной, а не человеком. Одним из главных эффектов AMM стало снижение входных барьеров для листинга новых токенов и проектов. Это привело к взрывному росту числа новых токенов и проектов, многие из которых получили доступ к ликвидности и возможность торговли благодаря AMM. Поставщики ликвидности играют важную роль в экосистеме AMM, обеспечивая ликвидность для торговли и получая пассивный доход в виде части комиссий за транзакции.

Эта проблема частично решается с помощью торговых комиссий, благодаря которым подверженные постоянным потерям пулы Uniswap, такие как ETH/DAI, остаются рентабельными. Автоматический маркет-мейкер работает как механизм, формирующий цену между двумя активами. Некоторые из них используют простую формулу, такую как в Uniswap, в то время как Curve, Balancer и другие применяют более сложные алгоритмы.